2024年4月，中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)售235.9萬(wàn)輛，環(huán)比下降12.5%，整體市場(chǎng)增長(zhǎng)乏力。從市場(chǎng)熱點(diǎn)來(lái)看：國(guó)內(nèi)《汽車(chē)以舊換新補(bǔ)貼實(shí)施細(xì)則》落地；美國(guó)將中國(guó)進(jìn)口電動(dòng)車(chē)關(guān)稅提升至100%，對(duì)中國(guó)汽車(chē)整體銷(xiāo)量產(chǎn)生不同程度影響。本報(bào)告圍繞4月中國(guó)車(chē)市銷(xiāo)量走勢(shì)及市場(chǎng)熱點(diǎn)進(jìn)行研究分析。
一、中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)量走勢(shì)分析
整體市場(chǎng)概況：環(huán)比兩位數(shù)下滑
4月，中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)售235.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)9.3%，環(huán)比下降12.5%。4月底以舊換新政策補(bǔ)貼細(xì)則落地，地方政府/車(chē)企的配套補(bǔ)貼有望進(jìn)一步擴(kuò)大；同時(shí)價(jià)格戰(zhàn)升級(jí)使消費(fèi)者觀望情緒加劇，二者疊加導(dǎo)致4月整體市場(chǎng)表現(xiàn)較為低迷，單月銷(xiāo)量位于近一年次低點(diǎn)。
從各細(xì)分市場(chǎng)來(lái)看，商用車(chē)市場(chǎng)環(huán)比跌幅大于乘用車(chē)跌幅（商用車(chē)上月基數(shù)較高）；新能源市場(chǎng)銷(xiāo)量小幅回落，環(huán)比下降3.7%；出口市場(chǎng)保持微增，環(huán)比增長(zhǎng)0.4%，持續(xù)刷新單月出口新高。
乘用車(chē)市場(chǎng)：銷(xiāo)量處于近一年低位
4月，乘用車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)售200.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)10.5%，環(huán)比下降10.5%。政策方面，商務(wù)部等7部門(mén)發(fā)布《汽車(chē)以舊換新補(bǔ)貼實(shí)施細(xì)則》，各地方政府跟進(jìn)出臺(tái)以舊換新政策。供需方面，北京車(chē)展期間NEV新品密集亮相，進(jìn)一步推動(dòng)消費(fèi)者對(duì)NEV產(chǎn)品的關(guān)注，但對(duì)終端銷(xiāo)量的貢獻(xiàn)仍需一定時(shí)間體現(xiàn)。
乘用車(chē)品類(lèi)維度：MPV同環(huán)比均下滑
轎車(chē)份額為43.1%，同比下滑2.3個(gè)百分點(diǎn)。A00級(jí)同比增幅最大，宏光MINI EV銷(xiāo)量超過(guò)1萬(wàn)輛；A0級(jí)與A級(jí)同比下滑，A級(jí)中ICE車(chē)型銷(xiāo)量大幅下滑；B級(jí)與C級(jí)同比增長(zhǎng)，B級(jí)中凱美瑞等ICE車(chē)型銷(xiāo)量增長(zhǎng)，C級(jí)中NEV新品如小米SU7，極氪001等貢獻(xiàn)部分銷(xiāo)量。
SUV份額為52.7%，同比增長(zhǎng)3.3個(gè)百分點(diǎn)。A0級(jí)同比下滑，除元UP，其余車(chē)型銷(xiāo)量不足6千輛；A級(jí)與B級(jí)保持同比增長(zhǎng)；C級(jí)同比大幅增長(zhǎng)，問(wèn)界M9銷(xiāo)量超過(guò)1.5萬(wàn)輛。
MPV份額為4.2%，同比下滑1個(gè)百分點(diǎn)。B級(jí)同環(huán)比雙增長(zhǎng)，奧德賽銷(xiāo)量較3月增長(zhǎng)近1倍；C級(jí)及以上市場(chǎng)同比大幅下滑，燃油車(chē)中別克GL8較去年同期下滑近7千輛；新能源車(chē)型整體受C級(jí)及以上SUV新品較強(qiáng)沖擊，僅騰勢(shì)D9銷(xiāo)量破萬(wàn)。
乘用車(chē)國(guó)別維度：自主品牌份額再創(chuàng)新高值
市場(chǎng)份額角度，4月自主份額達(dá)到57%，較上月提升2個(gè)百分點(diǎn)。德系份額首次下滑至20%以下。
同比增幅角度，僅自主品牌保持正增長(zhǎng)。
乘用車(chē)企業(yè)TOP10：特斯拉跌至第十位
4月，TOP10中自主品牌占據(jù)7席。具體來(lái)看，比亞迪：榮耀版車(chē)型集中上量，宋家族和秦家族單月批發(fā)銷(xiāo)量突破12萬(wàn)輛；奇瑞：海外市場(chǎng)持續(xù)發(fā)力，4月單月出口量近9萬(wàn)輛；吉利：海外出口創(chuàng)新高，總出口量達(dá)3.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)75%；上汽大眾：ID系列推保值回購(gòu)活動(dòng)，4月銷(xiāo)量突破1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)56%；長(zhǎng)城：新能源銷(xiāo)量達(dá)2.2萬(wàn)輛，同比增幅超過(guò)50%；特斯拉：受自主品牌持續(xù)沖擊，同比銷(xiāo)量出現(xiàn)較大幅度下滑。
新能源汽車(chē)市場(chǎng)：同比增長(zhǎng)33.5%
4月，新能源汽車(chē)共銷(xiāo)售85萬(wàn)輛，環(huán)比下降3.7%，同比增長(zhǎng)33.5%。從滲透率角度看，4月全市場(chǎng)滲透率創(chuàng)歷史新高，達(dá)到36%，其中，乘用車(chē)市場(chǎng)滲透率突破40%。
新能源乘用車(chē)市場(chǎng)：?jiǎn)卧落N(xiāo)量維持80萬(wàn)輛以上
4月，新能源乘用車(chē)?yán)塾?jì)銷(xiāo)售80.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)32.8%，環(huán)比下降3.2%。國(guó)內(nèi)新能源乘用車(chē)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，自主品牌中NEV滲透率已突破53%；而主流合資品牌整體表現(xiàn)較弱，NEV滲透率僅6.8%。
新能源乘用車(chē)Top15車(chē)型：所有車(chē)型銷(xiāo)量均過(guò)萬(wàn)
4月，TOP15車(chē)型月銷(xiāo)量均過(guò)萬(wàn)；其中比亞迪占據(jù)7席，且包攬前三。問(wèn)界M9首次進(jìn)入TOP15。具體來(lái)看，宋和秦Plus：宋家族和秦PLUS榮耀版車(chē)型逐漸上量，單月銷(xiāo)量均處于斷層式領(lǐng)先；Model Y：漲價(jià)并取消保險(xiǎn)補(bǔ)貼和權(quán)益，且4月銷(xiāo)量主要供給國(guó)外，環(huán)比銷(xiāo)量小幅下滑；元Plus：元UP上市對(duì)元PLUS銷(xiāo)量造成小幅影響；驅(qū)逐艦05：榮耀版車(chē)型同環(huán)比雙增長(zhǎng)，單月銷(xiāo)量首次突破2萬(wàn)輛；問(wèn)界M9：產(chǎn)能持續(xù)爬坡，單月銷(xiāo)量首次突破1.5萬(wàn)輛；極氪001：新款極氪001上量，單月銷(xiāo)量突破一萬(wàn)輛。
二、汽車(chē)市場(chǎng)熱點(diǎn)解析
市場(chǎng)熱點(diǎn)一：汽車(chē)以舊換新政策細(xì)則落地
近期國(guó)家《汽車(chē)以舊換新補(bǔ)貼實(shí)施細(xì)則》落地，明確補(bǔ)貼范圍和標(biāo)準(zhǔn)：對(duì)個(gè)人消費(fèi)者，報(bào)廢國(guó)三及以下燃油乘用車(chē)或2018年4月30日前注冊(cè)的新能源乘用車(chē)并購(gòu)買(mǎi)納入《減免車(chē)輛購(gòu)置稅的新能源汽車(chē)車(chē)型目錄》的新能源乘用車(chē)，補(bǔ)貼1萬(wàn)元；報(bào)廢國(guó)三及以下燃油乘用車(chē)并購(gòu)買(mǎi)2L及以下排量的燃油乘用車(chē)，補(bǔ)貼7千元。
補(bǔ)貼細(xì)則的落地對(duì)于拉動(dòng)內(nèi)需具有積極影響。短期看：今年將有超1600萬(wàn)輛乘用車(chē)符合以舊換新補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)（占乘用車(chē)4.5%-9.1%），有望拉動(dòng)乘用車(chē)置換需求提升；長(zhǎng)期看：未來(lái)每年將新增超過(guò)1000萬(wàn)輛使用年限超15年的乘用車(chē)，老舊車(chē)型（以15年為期限）置換有望成為國(guó)內(nèi)乘用車(chē)市場(chǎng)的關(guān)鍵增量。
蓋斯特觀點(diǎn)：當(dāng)前國(guó)內(nèi)乘用車(chē)市場(chǎng)增速明顯放緩，疊加未來(lái)幾年使用年限超15年的乘用車(chē)數(shù)量持續(xù)攀升；實(shí)施以舊換新政策有利于擴(kuò)大內(nèi)需，激發(fā)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)消費(fèi)潛能；有效提升汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)水平和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)向高端化、智能化方向發(fā)展。
市場(chǎng)熱點(diǎn)二：美國(guó)宣布對(duì)華NEV商品加征關(guān)稅
近期，美國(guó)宣布在原有關(guān)稅基礎(chǔ)上，進(jìn)一步對(duì)進(jìn)口中國(guó)的電動(dòng)汽車(chē)、鋰離子電池和電池零部件等商品加征關(guān)稅：2024年，電動(dòng)汽車(chē)關(guān)稅由25%提升至100%，鋰離子電池和電池零部件關(guān)稅由7.5%提升至25%；2026年，儲(chǔ)能電池關(guān)稅由7.5%提升至25%。
從整車(chē)出口角度看，2023年中國(guó)向美國(guó)出口乘用車(chē)總量為7.48萬(wàn)輛，僅占中國(guó)汽車(chē)總出口量的1.4%，美國(guó)加征關(guān)稅對(duì)中國(guó)整車(chē)出海的影響較小。從鋰電池出口角度看，美國(guó)為中國(guó)鋰電池出口第一大市場(chǎng)，但目前以儲(chǔ)能電池為主，動(dòng)力電池占比較小，疊加針對(duì)儲(chǔ)能電池商品，美國(guó)選擇預(yù)留兩年窗口期，因此當(dāng)前對(duì)中國(guó)鋰電池企業(yè)出海造成的影響也較小。
蓋斯特觀點(diǎn)：中國(guó)汽車(chē)出口美國(guó)的數(shù)量較少，短期內(nèi)美國(guó)加征關(guān)稅對(duì)國(guó)內(nèi)車(chē)企及供應(yīng)商的影響較小，加征關(guān)稅的象征大過(guò)實(shí)質(zhì)。但從長(zhǎng)期上，仍需警惕美國(guó)擴(kuò)大關(guān)稅影響范圍，同時(shí)關(guān)注其他國(guó)家和地區(qū)效仿美國(guó)增加對(duì)中國(guó)出口的貿(mào)易壁壘。
